Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias de negociação Fonte: Gráfico criado com a TradeStation. As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de maneira objetiva para determinar as regras de entrada, saída e / ou gestão comercial. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas sob as quais as negociações serão estabelecidas, gerenciadas e fechadas. As estratégias normalmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais freqüentemente, vários indicadores, para estabelecer instâncias em que a atividade de negociação ocorrerá. (Vá mais fundo nas médias móveis. Leia o Simple Vs. Exponential Moving Averages.) Embora este artigo não se concentre em nenhuma estratégia de negociação específica, serve como uma explicação de como os indicadores e estratégias são diferentes e como eles trabalham juntos para ajudar os analistas técnicos. identificar configurações de negociação de alta probabilidade. (Para mais, confira Criar Suas Próprias Estratégias de Negociação.) Indicadores Um crescente número de indicadores técnicos está disponível para os investidores estudarem, incluindo aqueles de domínio público, como a média móvel ou o oscilador estocástico. bem como indicadores proprietários disponíveis comercialmente. Além disso, muitos traders desenvolvem seus próprios indicadores exclusivos. às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis definidas pelo usuário que permitem que os traders adaptem as principais entradas, como o período de retrospectiva (quantos dados históricos serão usados para formar os cálculos) para atender às suas necessidades. Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média de um preço de segurança ao longo de um período específico. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel, por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Essa média móvel fará a média dos 50 dias anteriores da atividade de preço, geralmente usando o preço de fechamento da garantia em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como o aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o ponto de preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de Médias Móveis.) Estratégias Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um comerciante executará uma ação. Normalmente, as estratégias incluem filtros de comércio e gatilhos, ambos geralmente baseados em indicadores. Os filtros de negociação identificam as condições de configuração que os gatilhos comerciais identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser executada. Um filtro de negociação, por exemplo, pode ser um preço que fechou acima da média móvel de 200 dias. Isso define o cenário para o acionador de negociação, que é a condição real que faz com que o operador aja como AKA, a linha na areia. Um acionador de negociação pode ser quando o preço atinge um tick acima da barra que violou a média móvel de 200 dias. A Figura 2 mostra uma estratégia utilizando uma média móvel de 20 períodos com confirmação do RSI. As entradas e saídas comerciais são ilustradas com pequenas setas pretas. Figura 2: Este gráfico do QQQQ mostra os negócios gerados por uma estratégia baseada em uma média móvel de 20 períodos. Um sinal de compra ocorre na abertura da próxima barra após o preço ter fechado acima da média móvel. A estratégia usa uma meta de lucro para a saída. Fonte: Gráfico criado com a TradeStation. Para ser claro, uma estratégia não é simplesmente Comprar quando o preço se move acima da média móvel. Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para a ação. Aqui estão alguns exemplos de perguntas que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva: Que tipo de média móvel será usada, incluindo o comprimento e o ponto de preço a ser usado no cálculo? o comércio deve ser entrado assim que o preço se move a uma distância especificada acima da média móvel, no fechamento da barra, ou na abertura da próxima barra Que tipo de ordem será usada para fazer a negociação? ser negociado Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro Quais são as regras de saída Todas estas questões devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia. Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias Um indicador não é uma estratégia de negociação. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar as condições de mercado, uma estratégia é um livro de regras de comerciantes: como os indicadores são interpretados e aplicados, a fim de fazer suposições sobre a atividade futura do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas técnicas de negociação, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum. Muitas vezes, os comerciantes usarão vários indicadores para formar uma estratégia, embora sejam recomendados diferentes tipos de indicadores ao usar mais de um. A utilização de três indicadores diferentes do mesmo tipo - momento, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico referido como multicolinearidade. A multicolinearidade deve ser evitada, uma vez que produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momento e um indicador de tendência. Frequentemente, um dos indicadores é usado para confirmação, isto é, para confirmar que outro indicador está produzindo um sinal preciso. (Para saber mais, consulte Princípios Básicos de Regressão para Análise de Negócios.) Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momento para confirmação de que o sinal de negociação é válido. Um indicador de momentum é o Índice de Força Relativa (RSI), que compara a mudança de preço médio dos períodos de avanço com a mudança de preço médio dos períodos de declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI tem entradas variáveis definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais produzidos pela média móvel. Sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado. Cada combinação de indicador e indicador requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo de negociador e tolerância ao risco. Uma vantagem de quantificar as regras de negociação em uma estratégia é que ela permite que os investidores apliquem a estratégia a dados históricos para avaliar como a estratégia teria sido realizada no passado, um processo conhecido como backtesting. É claro que isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia comercial lucrativa. (Saiba mais sobre os benefícios e desvantagens do backtesting. Leia os Testes de Backtesting e Forward: A Importância da Correlação.) Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e precisamente quais ações serão tomadas. Os indicadores são ferramentas que os comerciantes usam para desenvolver estratégias que não criam sinais de negociação por conta própria. Qualquer ambiguidade pode causar problemas. Escolhendo Indicadores para Desenvolver uma Estratégia Que tipo de indicador um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que ele ou ela pretende construir. Isto está relacionado ao estilo de negociação e tolerância ao risco. Um operador que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de acompanhamento de tendências e, portanto, utilizar um indicador de acompanhamento de tendência, como uma média móvel. Um trader interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos frequentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Novamente, diferentes tipos de indicadores podem ser usados para confirmação. A figura 2 mostra as quatro categorias básicas de indicadores técnicos com exemplos de cada um. Figura 3: As quatro categorias básicas de indicadores técnicos. Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de negociação de caixa preta, que são estratégias proprietárias comercialmente disponíveis. Uma vantagem para a compra desses sistemas de caixa preta é que todas as pesquisas e backtesting foram teoricamente feitas para o comerciante, a desvantagem é que o usuário está voando às cegas, pois a metodologia não é divulgada normalmente e muitas vezes o usuário não consegue fazer personalizações para refletir seu estilo de negociação. (Aprenda como os sistemas de caixa preta funcionam com ETFs inteligentes no Sharpen Your Portfolio com ETFs inteligentes.) Conclusão Os indicadores, por si só, não fazem sinais de negociação. Cada trader deve definir o método exato no qual os indicadores serão usados para sinalizar oportunidades de negociação e desenvolver estratégias. Os indicadores certamente podem ser usados sem serem incorporados a uma estratégia, entretanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. Identificar um conjunto absoluto de regras, como com uma estratégia, permite que os investidores façam o backtest para determinar a viabilidade de uma determinada estratégia. Também ajuda os operadores a entender a expectativa matemática das regras ou como a estratégia deve funcionar no futuro. Isso é crítico para os traders técnicos, pois ajuda os negociadores a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição. Os comerciantes costumam falar sobre o Santo Graal - o segredo comercial que levará a uma lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada comerciante tem um estilo único, temperamento, tolerância ao risco e personalidade. Como tal, cabe a cada comerciante aprender sobre a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias com base nos resultados. (Para mais, confira Survive The Trading Game.) John Murphy039s Dez Leis de Negociação Técnica John Murphy039s Dez Leis de Negociação Técnica StockCharts039s Analista Técnico Chefe, John Murphy, é um autor muito popular, colunista e palestrante sobre o assunto de Análise Técnica . O ensaio de Johnny - Dez Leis do Comércio Técnico - é uma coleção de recomendações que John freqüentemente oferece a pessoas que são novas na Análise Técnica. Eles são baseados em perguntas e comentários que ele recebeu ao longo dos anos depois de falar com vários públicos. Se você está confuso sobre como usar a Análise Técnica em um nível prático diário, essas sugestões devem ajudar. De que maneira o mercado está indo? Até onde vai ou vai? E quando será o outro caminho? Essas são as preocupações básicas do analista técnico. Por trás das tabelas e gráficos e fórmulas matemáticas usadas para analisar as tendências do mercado, há alguns conceitos básicos que se aplicam à maioria das teorias empregadas pelos analistas técnicos de hoje. John Murphy, analista técnico-chefe da StockCharts039s, baseou-se em seus trinta anos de experiência na área para desenvolver dez leis básicas de negociação técnica: regras projetadas para ajudar a explicar toda a idéia de negociação técnica para o iniciante e simplificar a metodologia de negociação para o praticante mais experiente. Esses preceitos definem as principais ferramentas da análise técnica e como usá-las para identificar oportunidades de compra e venda. Antes de ingressar na StockCharts, John foi o analista técnico da CNBC-TV por sete anos no popular programa Tech Talk. e é autor de três livros best-sellers sobre o assunto: Análise Técnica dos Mercados Financeiros. Negociação com Intermarket Analysis e The Visual Investor. Seu livro mais recente demonstra os elementos visuais essenciais da análise técnica. Os fundamentos da abordagem de John039 para a análise técnica ilustram que é mais importante determinar para onde um mercado está indo (para cima ou para baixo) do que o porquê dele. A seguir estão as dez regras mais importantes da negociação técnica: 1. Mapeie os gráficos de longo prazo do Estudo de Tendências. Comece uma análise de gráficos com gráficos mensais e semanais que abrangem vários anos. Um mapa de escala maior do mercado oferece mais visibilidade e melhor perspectiva de longo prazo em um mercado. Uma vez que o longo prazo tenha sido estabelecido, consulte os gráficos diários e intradiários. Uma visão de mercado de curto prazo sozinha pode ser enganosa. Mesmo que você negocie apenas o prazo muito curto, você fará melhor se estiver negociando na mesma direção que as tendências intermediárias e de longo prazo. 2. Descubra a tendência e vá com ela Determine a tendência e siga-a. As tendências do mercado vêm em muitos tamanhos a longo prazo, a médio prazo e a curto prazo. Primeiro, determine qual deles você vai negociar e use o gráfico apropriado. Certifique-se de negociar na direção dessa tendência. Compre mergulhos se a tendência estiver alta. Venda ralis se a tendência estiver baixa. Se você está negociando a tendência intermediária, use gráficos diários e semanais. Se você está negociando o dia, use gráficos diários e intra-dia. Mas, em cada caso, deixe o gráfico de maior alcance determinar a tendência e, em seguida, use o gráfico de prazo mais curto para o tempo. 3. Encontre os níveis de suporte e resistência Low e High of It Find. O melhor lugar para comprar um mercado está próximo dos níveis de suporte. Esse apoio é geralmente uma reação anterior baixa. O melhor lugar para vender um mercado está próximo dos níveis de resistência. Resistência é geralmente um pico anterior. Após um pico de resistência ter sido quebrado, ele normalmente fornecerá suporte em recuos subsequentes. Em outras palavras, a alta antiga se torna a nova baixa. Da mesma forma, quando um nível de suporte foi quebrado, ele geralmente produzirá vendas em subidas subsequentes - a baixa antiga pode se tornar a nova máxima. 4. Saiba até que ponto retroceder Medir as retrações percentuais. As correções de mercado para cima ou para baixo costumam refazer uma parte significativa da tendência anterior. Você pode medir as correções em uma tendência existente em porcentagens simples. Um retracement de cinquenta por cento de uma tendência anterior é mais comum. Um retrocesso mínimo é geralmente um terço da tendência anterior. O retracement máximo é geralmente dois terços. Retracements Fibonacci 1) de 38 e 62 também merecem ser observados. Durante um recuo em uma tendência de alta, portanto, os pontos iniciais de compra estão na área de retração 33-38. 5. Desenhe as linhas de tendência do Line Draw. As linhas de tendência são uma das ferramentas de gráficos mais simples e eficazes. Tudo o que você precisa é de uma borda reta e dois pontos no gráfico. As linhas de tendência ascendentes são desenhadas ao longo de dois pontos baixos sucessivos. Linhas de tendência descendente são desenhadas ao longo de dois picos sucessivos. Os preços geralmente recuam para as linhas de tendência antes de retomar sua tendência. A quebra de linhas de tendência geralmente sinaliza uma mudança na tendência. Uma linha de tendência válida deve ser tocada pelo menos três vezes. Quanto mais tempo uma linha de tendência estiver em vigor, e quanto mais vezes ela for testada, mais importante ela se torna. 6. Siga essa média Siga as médias móveis. Médias móveis fornecem sinais objetivos de compra e venda. Eles informam se a tendência existente ainda está em movimento e ajudam a confirmar as mudanças de tendência. As médias móveis, no entanto, não lhe dizem antecipadamente que uma mudança de tendência é iminente. Um gráfico de combinação de duas médias móveis é a maneira mais popular de encontrar sinais de negociação. Algumas combinações populares de futuros são médias móveis de 4 e 9 dias, 9 e 18 dias, 5 e 20 dias. Os sinais são dados quando a linha média mais curta cruza o maior. Os cruzamentos de preços acima e abaixo de uma média móvel de 40 dias também fornecem bons sinais de negociação. Como as linhas de gráfico médias móveis são indicadores de acompanhamento de tendências, elas funcionam melhor em um mercado de tendências. 7. Aprenda os osciladores do Turns Track. Osciladores ajudam a identificar os mercados de sobrecompra e sobrevenda. Embora as médias móveis ofereçam a confirmação de uma mudança na tendência do mercado, os osciladores geralmente nos ajudam a nos avisar antecipadamente de que um mercado se recuperou ou caiu demais e em breve voltará. Dois dos mais populares são o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico. Ambos trabalham em uma escala de 0 a 100. Com o RSI, as leituras acima de 70 estão sobrecompradas, enquanto as leituras abaixo de 30 são vendidas em excesso. Os valores de sobrecompra e sobrevenda para o Stochastics são 80 e 20. A maioria dos traders usa 14 dias ou semanas para stochastics e 9 ou 14 dias ou semanas para o RSI. As divergências dos osciladores costumam alertar para as oscilações do mercado. Essas ferramentas funcionam melhor em uma faixa de mercado de negociação. Sinais semanais podem ser usados como filtros em sinais diários. Os sinais diários podem ser usados como filtros para gráficos intra-dia. 8. Conheça os sinais de advertência Troque o indicador MACD. O indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) (desenvolvido por Gerald Appel) combina um sistema de crossover de média móvel com os elementos de sobrecompra / sobrevenda de um oscilador. Um sinal de compra ocorre quando a linha mais rápida cruza acima da mais lenta e ambas as linhas estão abaixo de zero. Um sinal de venda ocorre quando a linha mais rápida cruza abaixo da linha mais lenta acima da linha zero. Sinais semanais têm precedência sobre os sinais diários. Um histograma MACD traça a diferença entre as duas linhas e fornece avisos ainda mais antigos de alterações de tendência. It039s chamado histograma porque barras verticais são usadas para mostrar a diferença entre as duas linhas no gráfico. 9. Tendência ou não tendência Use o indicador ADX. A linha de Índice de Movimentação Direcional Média (ADX) ajuda a determinar se um mercado está em uma tendência ou em uma fase de negociação. Mede o grau de tendência ou direção no mercado. Uma crescente linha ADX sugere a presença de uma forte tendência. Uma queda na linha ADX sugere a presença de um mercado de negociação e a ausência de uma tendência. Uma linha ADX em ascensão favorece as médias móveis e a queda do ADX favorece os osciladores. Ao traçar a direção da linha ADX, o negociador é capaz de determinar qual estilo de negociação e qual conjunto de indicadores é mais adequado para o ambiente de mercado atual. 10. Saiba que os sinais de confirmação não ignoram o volume. O volume é um indicador de confirmação muito importante. O volume precede o preço. É importante garantir que o volume mais pesado esteja ocorrendo em direção à tendência predominante. Em uma tendência de alta, o volume mais pesado deve ser visto em dias úteis. O volume crescente confirma que o dinheiro novo está apoiando a tendência predominante. O volume em declínio é frequentemente um aviso de que a tendência está próxima da conclusão. Uma tendência de alta sólida de preços deve sempre ser acompanhada pelo aumento do volume. "11. Mantenha-se nisso. A análise técnica é uma habilidade que melhora com a experiência e o estudo. Seja sempre um estudante e continue aprendendo. 1) Leonardo Fibonacci foi um matemático do século XIII que redescobriu uma relação precisa e quase constante entre os números hindu-arábicos em uma sequência (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc ao infinito). A soma de quaisquer dois números consecutivos nessa seqüência é igual ao próximo número mais alto. Depois dos quatro primeiros, a proporção de qualquer número na sequência para o número seguinte mais próximo se aproxima de .618. Essa relação era conhecida pelos antigos matemáticos gregos e egípcios como a Média Dourada, que tinha aplicações críticas em arte, arquitetura e natureza.5 Indicadores Técnicos Todo Comerciante Deve Saber Por: Michael Fowlkes A maioria dos softwares de gráficos inclui dezenas de indicadores diferentes que podem ser exibidos nas paradas, mas Michael Fowlkes, do Centro de Inteligência de Mercado, delineia os mais importantes a saber. Para se tornar um investidor de sucesso, precisamos ser capazes de desenvolver dois conjuntos distintos de habilidades. Eles são comumente conhecidos como análise fundamental e técnica. Eles são conjuntos de habilidades muito diferentes, mas eles são igualmente importantes para aprender se você realmente quer entender o que está acontecendo com seus estoques. Análise fundamental é essencialmente cavando em finanças da empresa. Analistas fundamentais estudam tudo o que poderia afetar o valor de uma empresa. Isso pode incluir tanto macro e micro fatores econômicos, bem como coisas como o planejamento estratégico da empresa, cadeia de suprimentos e até mesmo relações com funcionários. Analistas técnicos estudam gráficos de ações, operando sob a premissa de que as tendências tendem a ocorrer repetidas vezes. Para alguém começar a aprender análise técnica, pode ser uma experiência assustadora. Existem muitos termos e frases que podem ser um pouco esmagadores. Vamos examinar alguns conceitos fáceis de aprender que você pode usar como ponto de partida ao longo de sua jornada na análise técnica. Para nossa discussão, todos os nossos gráficos foram obtidos de gráficos de estoque. Você pode visitar este site para recriar qualquer um dos gráficos e usar as ferramentas a seguir para avaliar suas posses pessoais à medida que aprende como incorporar o comércio técnico em seu arsenal de investimento. 1. A Linha de Acumulação / Distribuição O que a linha de acumulação / distribuição (linha A / D) procura determinar é se o dinheiro está fluindo para fora de um título. Quando a linha A / D está inclinada para cima, pode-se supor que o dinheiro novo está entrando em uma segurança. O oposto é verdadeiro quando a inclinação é menor. Você notará que, na maioria dos casos, esse indicador está muito próximo do movimento do estoque, mas ele tende a se mover um pouco mais cedo do que o título subjacente e pode ser usado para saber se um rally ou liquidação de curto prazo é esperado. Dê uma olhada no gráfico a seguir na Amazon (AMZN). Você verá onde a Amazon estava negociando em um padrão lateral entre junho e agosto, mas a linha A / D estava inclinada para cima. A partir de agosto, as ações começaram a ser negociadas em alta. Você pode ver a mesma coisa acontecendo ao contrário no final de setembro. Clique para ampliar O MACD, que significa linha de convergência / divergência de média móvel, é provavelmente o indicador técnico mais utilizado. Ele sinaliza não apenas a tendência, mas também a dinâmica de um estoque. A ideia por trás da linha MACD é comparar o momentum de curto e longo prazo de uma ação para estimar sua direção futura. Basicamente, é a comparação de duas médias móveis, que você pode definir para qualquer período de tempo que desejar, mas normalmente a média móvel de 12 e 26 dias do estoque é usada. A ideia por trás do MACD é que quando a linha de curto prazo cruza a linha de longo prazo, é um sinal da atividade de estoque futuro. Quando a linha de curto prazo está sendo executada sob a linha de longo prazo e, em seguida, cruza acima dela, as ações normalmente são negociadas em alta. Da mesma forma, podemos prever um selloff quando a linha de curto prazo cruza a linha de longo prazo. Você pode ver essas duas instâncias em ação no gráfico a seguir, no Agilent (A). Clique para ampliar PRÓXIMA PÁGINA: 3 Padrões gráficos para assistir Postar um comentário Próximos Conferences Fale Conosco
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